Fx options vs forward

Online Forex i kontrakty CFD Ostrzeżenie o ryzyku: Transakcje na stopę procentową, opcje i kontrakty CFD (transakcje OTC) to produkty lewarowane, które niosą ze sobą znaczne ryzyko straty do zainwestowanego kapitału i mogą nie być odpowiednie dla wszystkich. Upewnij się, że w pełni rozumiesz związane z tym ryzyko i nie inwestuj pieniędzy, których nie możesz utracić. Proszę zapoznać się z naszym pełnym oświadczeniem o ryzyku. Easy Forex Trading Ltd (numer licencji CySEC ndash 07907). easyMarkets jest nazwą handlową Easy Forex Trading Limited, numer rejestracyjny: HE203997. Ta witryna jest obsługiwana przez Easy Forex Trading Limited Korzystając z easymarkets, zgadzasz się na użycie plików cookie w celu zwiększenia wygody korzystania z witryny. Restricted Regions: easyMarkets Group of Companies nie świadczy usług dla obywateli niektórych regionów, takich jak Stany Zjednoczone Ameryki, Izrael, Iran, Syria, Afganistan, Myanmar, Korea Północna, Somalia, Irak, Sudan, Kolumbia Brytyjska, Ontario i Manitoba Opcje europejskie i amerykańskie Opcje i europejska opcja Moneyness Opcje europejskie mogą być realizowane tylko w dniu wygaśnięcia. Opcje europejskie są zwykle wyceniane przy użyciu formuły Black-Scholes lub Black. Jest to proste równanie z rozwiązaniem zamkniętym, które stało się standardem w społeczności finansowej. 13 Opcja amerykańska Jest to opcja, z której można skorzystać w dowolnym momencie do daty wygaśnięcia włącznie. Nie ma ogólnych formuł do wyceny amerykańskich opcji, ale dostępny jest wybór modeli przybliżających cenę (na przykład Whaley, model dwumianowy, Monte Carlo i inne), chociaż nie ma zgody co do tego, która opcja jest najlepsza. 13 opcji amerykańskich jest rzadko wykonywanych wcześniej. Dzieje się tak dlatego, że wszystkie opcje mają nieujemną wartość czasu i zazwyczaj są warte więcej nietrwałości. Właściciele, którzy chcą zrealizować pełną wartość swoich opcji, wolą raczej je sprzedawać, niż wcześniej je wykonywać i poświęcić część wartości czasu. 13 Należy zauważyć, że nazwy tych typów opcji w żaden sposób nie są związane z Europą ani ze Stanami Zjednoczonymi. 13 Moneyness Pojęcie moneyness określa, czy opcja jest dostępna, czy nie, w pieniądzu, badając pozycję strajku w porównaniu do ceny rynkowej opcji zabezpieczających. 13 In the Money - Każda opcja, która ma wartość wewnętrzną, znajduje się w pieniądzu. Mówi się, że opcja kupna występuje w pieniądzu, gdy cena kontraktów terminowych przekracza cenę wykonania opcji. Zakład jest w pieniądzu, gdy cena kontraktów terminowych jest poniżej ceny wykonania opcji. Na przykład marcowa opcja kupna w wysokości 90 euro dla euro będzie znajdować się w pieniądzu, jeśli marcowe kontrakty terminowe na euro na marzec będą miały wartość powyżej 90, co oznacza, że ​​posiadacz ma prawo do zakupu tych kontraktów futures po cenie 90, niezależnie od tego, jak bardzo wzrosła cena. Im dalej w pieniądzu, tym mniejsza będzie wartość czasu. 13 Deep In the Money - te opcje oznaczają większy spread pomiędzy ceną strike a ceną rynkową podstawowych papierów wartościowych. Opcje, które znajdują się głęboko w pieniądzu, zwykle obracają się przy rzeczywistych wartościach wewnętrznych lub w ich pobliżu, obliczane przez odjęcie ceny wykonania od ceny rynkowej instrumentu bazowego dla opcji kupna (i na odwrót dla opcji sprzedaży). Dzieje się tak, ponieważ opcje o znacznej ilości wbudowanej wartości mają bardzo niską szansę wygasania bezwartościowego. Dlatego też podstawowa wartość, którą zapewniają, jest już wyceniona w opcji w postaci ich wartości wewnętrznej. Jako opcja przenosi się głębiej w pieniądz, delta zbliża się do 100 (w przypadku opcji kupna), co oznacza, że ​​przy każdej zmianie punktu w cenie aktywów bazowych nastąpi równomierna i jednoczesna zmiana ceny opcji w tym samym kierunku . Zatem inwestowanie w opcję jest podobne do inwestowania w składnik aktywów bazowych, z tym że posiadacz opcji będzie miał korzyści z niższych nakładów kapitałowych, ograniczonego ryzyka, dźwigni finansowej i większego potencjału zysków. 13 Out of the Money - Te opcje istnieją, gdy cena wykonania połączenia (kup) znajduje się powyżej (poniżej) ceny rynkowej aktywów bazowych. (Zasadniczo jest to odwrotność opcji w pieniądzu). Opcje, które są poza pieniądzem, mają wysokie ryzyko wygasania bezwartościowe, ale zazwyczaj są stosunkowo niedrogie. Gdy wartość czasu zbliża się do zera po wygaśnięciu, opcje pieniężne mają większy potencjał dla całkowitej straty, jeżeli podstawowy zapas przemieszcza się w niekorzystnym kierunku. 13 At the Money - Te opcje istnieją, gdy cena wykonania połączenia lub kuponu jest równa cenie rynkowej instrumentu bazowego. Zasadniczo można myśleć o pieniądzach jako o wartości progowej (z wyłączeniem kosztów transakcyjnych). Uwaga 13 Uwaga, powyższe formy zarabiania pieniędzy nie uwzględniają kosztu kontraktu opcyjnego lub premii. 13 Wypłata - obliczana poprzez odjęcie premii opcyjnej zapłaconej od wartości wewnętrznej opcji. W takim przypadku opcja pieniężna może wygenerować ujemną wypłatę, jeśli premia jest większa niż wewnętrzna wartość opcji. 13 Wartość wewnętrzna - Wartość wewnętrzna w opcjach jest opcją premii opcją na pieniądze. Jest to wartość, jaką miałaby dana opcja, gdyby została wykonana dzisiaj. Definiuje się ją jako różnicę między ceną wykonania opcji (X) a aktualną ceną akcji (CP). W przypadku opcji call, możesz obliczyć tę wartość wewnętrzną, biorąc CP-X. Jeśli wynik jest większy od zera (innymi słowy, jeśli cena akcji jest większa niż cena wykonania opcji), to pozostała kwota over po odjęciu CP - X jest wartością wewnętrzną opcji. Jeśli cena wykonania jest większa niż bieżąca cena akcji, wówczas wewnętrzna wartość opcji wynosi zero - nie byłaby ona nic warta, gdyby miała być wykonana dzisiaj (należy pamiętać, że wartość wewnętrzna opcji nie może nigdy być niższa od zera). Aby określić wewnętrzną wartość opcji put, po prostu odwróć obliczenia do X - CP. 13 Wartość czasu - Wartość czasu jest dowolną wartością opcji innej niż jej wartość wewnętrzna. Wartość czasu to w zasadzie premia za ryzyko, której sprzedawca wymaga, aby zapewnić nabywcy opcji prawo do kupna lub sprzedaży akcji do daty wygaśnięcia. Podczas gdy rzeczywiste obliczenia są złożone, zasadniczo wartość czasowa jest związana z opcją beta lub zmiennością. Jeśli rynek nie oczekuje dużo akcji (jeśli ma niską beta), wówczas wartość opcji czasu będzie stosunkowo niska. I odwrotnie, wartość czasu opcji będzie wysoka, jeśli oczekuje się, że zapasy będą się znacząco zmieniać. 13 Wartość czasu zmniejsza się, gdy opcja zbliża się do wygaśnięcia. Dlatego opcje są uznawane za marnujące zasoby. W miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia opcji zapas podstawowy ma coraz mniej czasu na przemieszczenie w korzystnym kierunku dla nabywcy opcji, jeśli masz dwie identyczne opcje - jedną, która wygasa za sześć miesięcy, a drugą wygasa w ciągu 12 miesięcy - opcja, która wygasa w ciągu 12 miesięcy będzie miał większą wartość czasu, ponieważ ma większą szansę na przeniesienie wyżej. Futures vs. Forwards Futures różnią się od forwardów w kilku przypadkach: 13 Kontrakt forward jest transakcją prywatną - kontrakt futures nie jest. Kontrakty futures są zgłaszane do giełdy futures, izby rozliczeniowej i co najmniej jednej agencji regulacyjnej. Cena jest rejestrowana i dostępna w usługach cenowych. 13 Przyszłość ma miejsce na zorganizowanej giełdzie, gdzie wszystkie warunki umów, z wyjątkiem ceny, są sformalizowane. Napędy są spersonalizowane w celu zaspokojenia specjalnych potrzeb użytkowników. Standaryzacja kontraktów futures pomaga stworzyć płynność na rynku, umożliwiając uczestnikom zamknięcie pozycji przed wygaśnięciem. 13 Transakcje terminowe są obciążone ryzykiem kredytowym, ale kontrakty terminowe nie są dostępne, ponieważ izba rozliczeniowa zapewnia zabezpieczenie przed ryzykiem niewypłacalności, przejmując obie strony transakcji i znakowanie, aby każdego dnia sprzedawać swoje pozycje. Mark to market to proces przekształcania dziennych zysków i strat w rzeczywiste zyski i straty pieniężne każdej nocy. Gdy jedna strona traci na handlu, druga strona zyskuje, a izba rozliczeniowa przenosi płatności na rzecz kontrahenta w ramach tego procesu. 13 Przewoźnicy są zasadniczo nieuregulowani, podczas gdy przyszły kontrakt jest regulowany na szczeblu rządu federalnego. Rozporządzenie ma na celu zapewnienie, że nie nastąpi manipulacja, że ​​transakcje są zgłaszane w odpowiednim czasie, a specjaliści na rynku są wykwalifikowani i uczciwi. 13 Charakterystyka kontraktów terminowych W umowie typu futures występują dwie strony: 13 Pozycja długa lub kupujący zobowiązuje się do zakupu instrumentu bazowego w późniejszym terminie lub w dniu wygaśnięcia po cenie uzgodnionej na początku transakcji. Kupujący korzystają z podwyżek cen. 13 Pozycja krótka lub sprzedawca zgadzają się sprzedać instrument bazowy w późniejszym terminie lub w dniu wygaśnięcia po cenie uzgodnionej na początku transakcji. Sprzedający korzystają z obniżek cen. 13 Ceny zmieniają się codziennie na rynku i są codziennie wprowadzane do obrotu. 13 Po wygaśnięciu, kupujący odbiera dostawę instrumentu bazowego od sprzedającego lub strony mogą zgodzić się na rozliczenie pieniężne. Zarówno kontrakty terminowe, jak i kontrakty futures umożliwiają inwestorom nabycie lub sprzedaż składnika aktywów w określonym czasie i cenie. Rynek forex to nie jedyny sposób, aby inwestorzy i handlowcy mogli uczestniczyć w wymianie walut. Odkryj różnice między cenami rynku kontraktów terminowych na ropę naftową a cenami na rynku ropy naftowej i co prowadzi do różnic między nimi. Fundusz Stanów Zjednoczonych Oil lepiej nadaje się dla inwestorów krótkoterminowych, którzy aktywnie zarządzają swoimi portfelami. Przyjrzyjmy się ośmiu zaletom kontraktów futures na akcje. Dowiedz się, w jaki sposób te futures są wykorzystywane do zabezpieczenia i spekulacji oraz jak różnią się one od tradycyjnych kontraktów terminowych. Kontrakt futures to porozumienie zawarte przez dwie strony w celu kupna lub sprzedaży składnika aktywów po określonej cenie i dacie w przyszłości. Często zadawane pytania Chociaż oba terminy są często używane do opisania wydajności inwestycji, zysk i zwrot nie są jednym i tym samym. Dowiedz się, jak agenci, pośrednicy w handlu nieruchomościami i brokerzy są często traktowani tak samo, ale w rzeczywistości te pozycje nieruchomości są inne. Ponieważ bardzo niewiele aktywów trwa wiecznie, jedna z głównych zasad rachunkowości memoriałowej wymaga, aby koszt aktywów był proporcjonalny. Pożyczka o zmiennej stopie oprocentowania to pożyczka, w której stopa procentowa naliczona od pozostałego salda różni się jako odsetek rynkowy. Często zadawane pytania Chociaż oba terminy są często używane do opisania wydajności inwestycji, zysk i zwrot nie są jednym i tym samym. Dowiedz się, jak agenci, pośrednicy w handlu nieruchomościami i brokerzy są często traktowani tak samo, ale w rzeczywistości te pozycje nieruchomości są inne. Ponieważ bardzo niewiele aktywów trwa wiecznie, jedna z głównych zasad rachunkowości memoriałowej wymaga, aby koszt aktywów był proporcjonalny. Pożyczka o zmiennej stopie oprocentowania to pożyczka, w której stopa procentowa naliczona od pozostałego salda różni się jako odsetek rynkowy.